Dans cet ouvrage, j'examine la capacité de timing de marché d'un échantillon de fonds hybrides. Je m'intéresse en particulier à la capacité de timing de marché en ce qui concerne les actions et les obligations. J'utilise une nouvelle méthodologie qui combine une mesure du timing de marché basée sur les caractéristiques des fonds d'actions avec une mesure équivalente pour les fonds obligataires. Grâce à cette nouvelle méthodologie, je constate que sur la période 2000-2014, les fonds hybrides présentent des signes significatifs de capacité de timing de marché. En outre, cette capacité de timing du marché est principalement due aux fonds équilibrés, avec une contribution moindre de la capacité des fonds à portefeuille flexible. Ces résultats sont conformes à la théorie et à la littérature existante.